Annonslänkar: Aktieval.se kan få ersättning om du klickar på länkar till tjänster och blir kund. Det påverkar inte våra betyg eller vår rangordning.
Ränta-på-ränta innebär att avkastning som redan har uppstått läggs till kapitalet och själv börjar ge avkastning. Slutvärdet räknar du ut med formeln A = P × (1 + r/n)^(n×t), där P är startbeloppet, r den antagna årliga avkastningen, n antalet gånger per år avkastningen läggs till och t antalet år.
Som illustration växer 100 000 kr med en antagen årlig avkastning på 8% till 215 892 kr efter 10 år och 466 096 kr efter 20 år. Av de 466 096 kr är 366 096 kr avkastning. Siffran 8% är ett räkneantagande och ingen prognos: aktier ger ingen fast ränta, och värdet kan både öka och minska.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur ränta-på-ränta fungerar i ett långsiktigt aktiesparande rekommenderar vi Nordnet.
Effekten bygger på att så lite som möjligt av pengarna försvinner på vägen. Enligt våra uppgifter är aktiehandeln hos Nordnet gratis upp till 80 000 kr, och tjänsten erbjuder tre helt avgiftsfria indexfonder. Nordnet har dessutom ISK, kapitalförsäkring och aktie- och fondkonto, så du kan välja skatteform efter hur länge och hur mycket du sparar. Nackdelen enligt vår data är en något mindre intuitiv app.
📊 Jämförelse: Ledande aktiemäklare för långsiktigt sparande
| Tjänst | Kontotyper | Start/gratis | Bäst lämpad för | Trustpilot | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Avanza Bank | ISK, KF, aktie- och fondkonto, pension, bolån | Gratis courtage upp till 50 000 kr | Långsiktigt sparande och helhet | ~2.1/5 (100+ omdömen) | Se erbjudande → |
| Nordnet | ISK, KF, aktie- och fondkonto, pension, bolån | Gratis aktiehandel upp till 80 000 kr | Långsiktigt sparande och fonder | ~2.1/5 (100+ omdömen) | Se erbjudande → |
| eToro | Tradingkonto (CFD/investering) | Gratis demokonto | Kortsiktig handel och copy trading | ~4.2–4.3/5 (30 000+ omdömen) | — |
| IG Markets | Tradingkonto (CFD) | Gratis demokonto och utbildning | Avancerad CFD-handel | ~3.7/5 (10 000+ omdömen) | — |
| Skilling | Tradingkonto (CFD) | Gratis demokonto | Snabb trading och svensk support | ~4.3–4.4/5 (400+ omdömen) | — |
Endast Avanza Bank och Nordnet erbjuder ISK, kapitalförsäkring och aktie- och fondkonto, de kontotyper som är relevanta för långsiktigt sparande i aktier. De tre övriga erbjuder tradingkonton för CFD-handel. Vår data beskriver IG Markets som mindre lämpligt för passivt långsiktigt sparande och Skilling som olämpligt för långsiktigt aktieägande, så de ingår här enbart som jämförelse.
Trustpilot-betygen för Avanza och Nordnet bör läsas med försiktighet. Enligt vår analys lämnar nöjda svenska sparare sällan omdömen där, medan de som söker sig dit ofta gör det för att klaga. De vanligaste klagomålen gäller långa handläggningstider, kundtjänst och tekniska avbrott vid hög belastning hos Avanza, samt appuppdateringar, kontolåsningar vid säkerhetskontroller och kundtjänst hos Nordnet.
Aktieskolans betyg ger en annan bild: 5.0/5.0 för Avanza Bank och 4.5/5.0 för Nordnet. Avanza har dessutom vunnit utmärkelsen ”Årets nöjdaste sparare” 13 år i rad eller fler. Därför väger vi Trustpilot mot avgifter och utbud i stället för att använda det som ensam måttstock.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Formeln för ränta-på-ränta och vad varje del betyder
- Ett räkneexempel med 8% över 10, 15 och 20 år, med diagram
- En kalkylator där du testar egna antaganden
- Vad skatt, avgifter och risk gör med slutvärdet
- Hur du väljer konto för långsiktigt sparande
Räkneexemplen gäller oavsett mäklare, men kostnader och kontotyp avgör hur mycket du behåller. Hos Nordnet är aktiehandeln gratis upp till 80 000 kr enligt våra uppgifter.
📈 Ränta-på-ränta förklarat — från grunden
Ränta-på-ränta beskriver hur ett belopp växer när avkastningen läggs till kapitalet och själv börjar ge avkastning. Effekten syns tydligast över lång tid, eftersom varje år utgår från ett större belopp än året innan.
📐 Formeln för ränta-på-ränta
Slutvärdet för en engångsinsättning räknas ut så:
A = P × (1 + r/n)^(n×t)
- A = slutvärdet
- P = startbeloppet
- r = antagen årlig avkastning som decimaltal (8% = 0,08)
- n = antal gånger per år som avkastningen läggs till kapitalet
- t = antal år
Med årsvis ränteläggning är n = 1 och formeln blir A = P × (1 + r)^t. Sparar du dessutom ett fast belopp (PMT) varje månad, och avkastningen läggs till lika ofta, tillkommer en andra term: A = P × (1 + r/n)^(n×t) + PMT × ((1 + r/n)^(n×t) − 1) / (r/n), med n = 12 och insättningar i slutet av varje månad.
🔁 Så fungerar effekten med aktier
Aktier ger ingen ränta. Du kan tjäna pengar på två sätt: genom att aktiens värde stiger och du säljer med vinst, eller genom utdelning. Utdelningen kan du behålla eller återinvestera i nya aktier, och det är när värdestegring och återinvesterade utdelningar får bygga vidare på ett större kapital som effekten liknar ränta-på-ränta.
Skillnaden mot ett sparkonto är att räntan på kontot är en ränta, medan aktiers avkastning varierar från år till år och kan vara negativ. Formeln räknar med samma procentsats varje år, vilket gör den till ett sätt att förstå matematiken och inte ett sätt att förutse utfallet.
💡 Exempel: 100 000 kr med 8% antagen årlig avkastning
Vi räknar på en engångsinsättning på 100 000 kr med årsvis ränteläggning. För 10 år blir uträkningen 100 000 × 1,08^10 ≈ 215 892 kr. Kolumnen längst till höger visar hur mycket av avkastningen som är ränta på tidigare avkastning, jämfört med om avkastningen alltid hade räknats på startbeloppet (8 000 kr per år).
| År | Värde | Total avkastning | Varav ränta på ränta |
|---|---|---|---|
| 1 | 108 000 kr | 8 000 kr | 0 kr |
| 2 | 116 640 kr | 16 640 kr | 640 kr |
| 3 | 125 971 kr | 25 971 kr | 1 971 kr |
| 5 | 146 933 kr | 46 933 kr | 6 933 kr |
| 10 | 215 892 kr | 115 892 kr | 35 892 kr |
| 15 | 317 217 kr | 217 217 kr | 97 217 kr |
| 20 | 466 096 kr | 366 096 kr | 206 096 kr |
Beloppet fördubblas på ungefär nio år (199 900 kr efter nio år). Efter 20 år är hälften av slutvärdet, 206 096 kr av 466 096 kr, ränta på tidigare avkastning. Dubbelt så lång tid ger här drygt dubbelt så högt slutvärde: 466 096 kr efter 20 år mot 215 892 kr efter 10 år.
För att visa att 8% är ett antagande och inte en förväntan räknar vi även med 3% och 5%. Det insatta beloppet är 100 000 kr i alla fall.
| Antagen årlig avkastning | Efter 10 år | Efter 15 år | Efter 20 år |
|---|---|---|---|
| 3% | 134 392 kr | 155 797 kr | 180 611 kr |
| 5% | 162 889 kr | 207 893 kr | 265 330 kr |
| 8% | 215 892 kr | 317 217 kr | 466 096 kr |
🧮 Ränta-på-ränta-kalkylator
Använd kalkylatorn för att testa egna belopp, månadssparande, antagen avkastning och tidshorisont. Med standardvärdena (100 000 kr, 8%, 20 år, årsvis) får du samma 466 096 kr som i exemplet ovan. <div class=”rpr-calc” id=”rpr-calc”> <style> .rpr-calc{font-family:system-ui,-apple-system,”Segoe UI”,sans-serif;border:1px solid rgba(128,128,128,.35);border-radius:10px;padding:18px;margin:20px 0;max-width:640px;color:inherit} .rpr-calc .rpr-title{font-size:18px;font-weight:600;margin:0 0 4px} .rpr-calc .rpr-sub{font-size:13px;opacity:.75;margin:0 0 14px} .rpr-calc .rpr-grid{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(170px,1fr));gap:12px} .rpr-calc label{display:flex;flex-direction:column;font-size:13px;gap:4px} .rpr-calc input,.rpr-calc select{font:inherit;font-size:16px;padding:8px 10px;border:1px solid rgba(128,128,128,.5);border-radius:6px;background:transparent;color:inherit;min-width:0} .rpr-calc .rpr-out{display:grid;grid-template-columns:repeat(auto-fit,minmax(170px,1fr));gap:12px;margin:16px 0 8px} .rpr-calc .rpr-card{border:1px solid rgba(128,128,128,.35);border-radius:8px;padding:10px 12px} .rpr-calc .rpr-card span{display:block;font-size:12px;opacity:.75} .rpr-calc .rpr-card strong{font-size:20px} .rpr-calc .rpr-bar{display:flex;height:12px;border-radius:6px;overflow:hidden;gap:2px;margin:10px 0 6px} .rpr-calc .rpr-bar i{display:block;height:100%} .rpr-calc #rpr-b1{background:#898781} .rpr-calc #rpr-b2{background:#2a78d6} .rpr-calc .rpr-leg{font-size:12px;opacity:.85;display:flex;gap:14px;flex-wrap:wrap} .rpr-calc .rpr-note{font-size:12px;opacity:.75;margin:10px 0 12px} .rpr-calc .rpr-cta{display:inline-block;font-weight:600;text-decoration:none;padding:10px 14px;border-radius:6px;border:1px solid currentColor} </style> <p class=”rpr-title”>Ränta-på-ränta-kalkylator</p> <p class=”rpr-sub”>Räkna på olika antaganden. Avkastningen är ett antagande, inte en prognos.</p> <div class=”rpr-grid”> <label>Startbelopp (kr)<input id=”rpr-p” type=”number” min=”0″ step=”1000″ value=”100000″></label> <label>Månadssparande (kr)<input id=”rpr-m” type=”number” min=”0″ step=”100″ value=”0″></label> <label>Antagen avkastning per år (%)<input id=”rpr-r” type=”number” min=”0″ max=”30″ step=”0.5″ value=”8″></label> <label>Antal år<input id=”rpr-t” type=”number” min=”1″ max=”50″ step=”1″ value=”20″></label> <label>Ränta läggs till<select id=”rpr-n”><option value=”1″ selected>Årsvis (n = 1)</option><option value=”4″>Kvartalsvis (n = 4)</option><option value=”12″>Månadsvis (n = 12)</option></select></label> </div> <div class=”rpr-out”> <div class=”rpr-card”><span>Värde efter perioden</span><strong id=”rpr-fv”>-</strong></div> <div class=”rpr-card”><span>Insatt belopp</span><strong id=”rpr-in”>-</strong></div> <div class=”rpr-card”><span>Antagen avkastning</span><strong id=”rpr-gain”>-</strong></div> </div> <div class=”rpr-bar” aria-hidden=”true”><i id=”rpr-b1″></i><i id=”rpr-b2″></i></div> <div class=”rpr-leg”><span>■ Insatt belopp</span><span style=”color:#2a78d6″>■ Antagen avkastning</span></div> <p class=”rpr-note”>Formel: A = P × (1 + r/n)^(n×t). Månadssparandet läggs in i slutet av varje månad. Beräkningen tar inte hänsyn till courtage, avgifter eller skatt.</p> <a class=”rpr-cta” href=”https://aktieval.se/go/nordnet”>Öppna konto hos Nordnet →</a> <script> (function(){ var el=function(i){return document.getElementById(i)}; function kr(v){return Math.round(v).toLocaleString(”sv-SE”)+” kr”} function calc(){ var P=Math.max(0,parseFloat(el(”rpr-p”).value)||0); var M=Math.max(0,parseFloat(el(”rpr-m”).value)||0); var r=Math.max(0,parseFloat(el(”rpr-r”).value)||0)/100; var t=Math.min(50,Math.max(1,Math.round(parseFloat(el(”rpr-t”).value)||1))); var n=parseInt(el(”rpr-n”).value,10)||1; var mr=Math.pow(1+r/n,n/12)-1; var v=P,i; for(i=0;i<t*12;i++){v=v*(1+mr)+M} var inn=P+M*12*t; var gain=v-inn; el(”rpr-fv”).textContent=kr(v); el(”rpr-in”).textContent=kr(inn); el(”rpr-gain”).textContent=kr(gain); var share=v>0?Math.max(0,Math.min(100,inn/v*100)):100; el(”rpr-b1″).style.width=share+”%”; el(”rpr-b2″).style.width=(100-share)+”%”; } [”rpr-p”,”rpr-m”,”rpr-r”,”rpr-t”,”rpr-n”].forEach(function(id){el(id).addEventListener(”input”,calc);el(id).addEventListener(”change”,calc)}); calc(); })(); </script> </div>
✅ Vad gäller — och vad gäller inte?
| Scenario | Gäller? | Notering |
|---|---|---|
| Aktier ger en fast avkastning varje år, som ränta på ett konto | ❌ | Kursen kan gå både upp och ner och du kan förlora pengar. Avkastningen på 8% i exemplen är ett räkneantagande. |
| Återinvesterade utdelningar bygger vidare på kapitalet | ✅ | Utdelning kan behållas eller återinvesteras i nya aktier. Det är återinvesteringen som ger en effekt som liknar ränta-på-ränta. |
| Du kan köpa precis före utdelningen och sälja direkt efter med vinst motsvarande utdelningen | ❌ | I teorin faller aktien lika mycket som utdelningen den dag den handlas utan rätt till utdelning (X-dagen). |
| Historisk avkastning visar vad du får framöver | ❌ | Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. |
| Slutvärdet i kalkylen är det du får behålla | ⚠️ | Skatt och avgifter minskar beloppet. Kalkylatorn räknar inte med dem. |
| Längre tid ger starkare effekt | ✅ | I exemplet ger 20 år 466 096 kr mot 215 892 kr efter 10 år, drygt dubbelt så mycket. |
| Uttag påverkar inte effekten | ⚠️ | Tar du ut pengar blir det belopp som kan växa vidare mindre. |
| En genomsnittlig avkastning på 0% betyder att kapitalet är oförändrat | ❌ | +50% ett år följt av −50% nästa år ger 0% i genomsnitt, men 100 000 kr blir 75 000 kr. |
Vill du pröva upplägget med skatt i verkligheten finns både ISK, kapitalförsäkring och aktie- och fondkonto hos Nordnet.
💰 Vad kostar det — och vilka är riskerna?
💰 Kostnader
Skatt och avgifter skiljer slutvärdet i en kalkylator från det du faktiskt behåller. Uppgifterna om skatt nedan gäller enligt våra uppgifter för 2026 om inget annat anges.
| Konto | Skatteform | Skatt | Deklaration | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| ISK | Schablonskatt | 30% av schablonintäkten. Schablonintäkten är 3,55% av kapitalunderlaget för 2026, vilket ger 3,55% × 30% = 1,065% av kapitalunderlaget. Skattefritt upp till 300 000 kr per person | Du deklarerar inte enskilda affärer | Se erbjudande → |
| Kapitalförsäkring | Schablonskatt | Samma schablonintäkt och skattesats som ISK. De 300 000 kr skattefria gäller för ISK och kapitalförsäkring tillsammans | Du deklarerar inte enskilda affärer | Se erbjudande → |
| Aktie- och fondkonto | Kapitalvinstskatt | 30% på vinst vid försäljning och på utdelning. Fondskatt på 0,12% av fondandelarnas värde vid årets ingång | Du deklarerar alla affärer i bilagan K4 | Se erbjudande → |
Schablonintäkten beräknas som kapitalunderlaget × (statslåneräntan året innan + 1%), och statslåneräntan fastställs den 30 november varje år. Generellt är ISK eller kapitalförsäkring mer gynnsamt än aktie- och fondkonto om avkastningen blir högre än schablonintäkten. Det skattefria beloppet sänker kravet något. För 2025 var gränsen 150 000 kr.
För att se hur skatt påverkar ränta-på-ränta har vi räknat ett förenklat exempel på aktie- och fondkonto: 100 000 kr, 8% per år och en enda försäljning i slutet. Utdelningar, avgifter och kvittning av förluster ingår inte.
| Tidshorisont | Värde före skatt | Vinst | Skatt (30% av vinsten) | Kvar efter skatt |
|---|---|---|---|---|
| 10 år | 215 892 kr | 115 892 kr | 34 768 kr | 181 124 kr |
| 15 år | 317 217 kr | 217 217 kr | 65 165 kr | 252 052 kr |
| 20 år | 466 096 kr | 366 096 kr | 109 829 kr | 356 267 kr |
Avgifter påverkar effekten på samma sätt. Courtage, alltså handelsavgiften, skiljer sig mellan mäklare, marknader och ordrestorlekar, och nordiska aktier har ofta lägre courtage än utländska. Enligt våra uppgifter är courtaget gratis upp till 50 000 kr hos Avanza Bank och aktiehandeln gratis upp till 80 000 kr hos Nordnet.
Även små skillnader i nettoavkastning växer över tid. Med 7% i stället för 8% blir slutvärdet av 100 000 kr 196 715 kr i stället för 215 892 kr efter 10 år, en skillnad på 19 177 kr. Efter 20 år är skillnaden 79 127 kr (386 968 kr mot 466 096 kr).
⚠️ Risker att känna till
- Kursrisk: Aktier kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka pengarna du satte in. Aktiehandel har hög risk jämfört med ett sparkonto.
- Ojämn avkastning: Formeln räknar med samma avkastning varje år. I verkligheten varierar den, och ett år med kraftig nedgång minskar det belopp som kan växa vidare (se exemplet med +50% och −50% ovan).
- Volatilitet: Volatilitet är ett riskmått som visar hur mycket en akties kurs har svängt på kort sikt. Hög volatilitet innebär större svängningar, både uppåt och nedåt.
- Avgiftsrisk: Courtage och andra avgifter minskar nettoavkastningen och därmed det belopp som kan växa vidare.
- Skatte- och regelrisk: Schablonintäkten följer statslåneräntan och det skattefria beloppet har ändrats (150 000 kr för 2025, 300 000 kr för 2026). Kontrollera gällande regler hos Skatteverket.
🎯 Så väljer du rätt konto för långsiktigt sparande
- Sätt din tidshorisont. Tiden är den starkaste faktorn i ränta-på-ränta. I exemplet ger 20 år drygt dubbelt så högt slutvärde som 10 år.
- Välj kontotyp. Jämför din antagna avkastning med schablonintäkten för ISK och kapitalförsäkring (3,55% för 2026), och väg in skatteform, äganderätt, arvsregler och överföringsregler. På ISK äger du värdepapperen själv, kapitalförsäkringen ägs av försäkringsbolaget och på aktie- och fondkonto deklarerar du själv.
- Jämför kostnader. Titta på courtage, gratisgränser och eventuella andra avgifter. Enligt våra uppgifter är courtaget gratis upp till 50 000 kr hos Avanza Bank och aktiehandeln gratis upp till 80 000 kr hos Nordnet.
- Bestäm hur utdelningar hanteras. Återinvesterade utdelningar bygger vidare på kapitalet, medan utdelning som tas ut inte gör det.
- Räkna med flera scenarier. Testa 3%, 5% och 8% i kalkylatorn, och ett scenario där utvecklingen blir sämre än väntat.
- Kontrollera risk och regler. Läs på om volatilitet och bekräfta skattereglerna hos Skatteverket innan du bestämmer dig.
❓ Vanliga frågor
💡 Vad är ränta-på-ränta?
Ränta-på-ränta, eller sammansatt ränta, innebär att avkastning som redan har uppstått läggs till kapitalet och själv börjar ge avkastning. Därför växer beloppet snabbare för varje år, även om den årliga procentsatsen är densamma. Med aktier handlar det om värdestegring och återinvesterade utdelningar snarare än en fast ränta, och utfallet varierar från år till år.
📐 Hur räknar man ut ränta-på-ränta med formeln?
Formeln är A = P × (1 + r/n)^(n×t). P är startbeloppet, r den antagna årliga avkastningen som decimaltal, n antalet gånger per år som avkastningen läggs till kapitalet och t antalet år. Med 100 000 kr, 8% (0,08), n = 1 och t = 10 blir det 100 000 × 1,08^10, alltså cirka 215 892 kr. Räknar du på månadssparande tillkommer en andra term, som visas i avsnittet om formeln.
📈 Hur mycket blir 100 000 kr på 10 år med 8% avkastning?
Med antagandet 8% per år och årsvis ränteläggning växer 100 000 kr till 215 892 kr efter 10 år, varav 115 892 kr är avkastning. Beloppet fördubblas på ungefär nio år (199 900 kr). Siffran är en matematisk illustration och ingen prognos, och varken skatt eller avgifter är inräknade.
📈 Hur mycket blir 100 000 kr på 20 år med 8% avkastning?
Efter 20 år blir värdet 466 096 kr, varav 366 096 kr är avkastning. Om avkastningen alltid hade räknats på startbeloppet, utan ränta-på-ränta, hade samma 8% gett 260 000 kr (100 000 kr + 20 × 8 000 kr). Skillnaden på 206 096 kr är effekten av att avkastningen får växa vidare. Dubbelt så lång tid ger här drygt dubbelt så högt slutvärde.
Se Nordnets fullständiga villkor →
🧮 Hur räknar jag med månadssparande?
Sparar du 1 000 kr i månaden med antagen avkastning på 8% och månadsvis ränteläggning blir värdet 182 946 kr efter 10 år, 346 038 kr efter 15 år och 589 020 kr efter 20 år. Det insatta beloppet är 120 000 kr, 180 000 kr respektive 240 000 kr. Efter 20 år är alltså 349 020 kr avkastning. Vid 5% blir värdet efter 20 år 411 034 kr och vid 3% 328 302 kr.
⚠️ Är 8% en realistisk avkastning på aktier?
Det går inte att säga vad aktier ger framöver, och 8% i våra exempel är ett räkneantagande för att visa matematiken. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och värdet kan både öka och minska. Räkna därför med flera nivåer, till exempel 3%, 5% och 8%, och med ett scenario där utvecklingen blir sämre än du hoppas.
💰 Hur påverkar utdelningar ränta-på-ränta?
Utdelning är en del av bolagets vinst som betalas ut till aktieägarna. Du kan behålla pengarna eller återinvestera dem i nya aktier. Återinvesterar du bygger utdelningen vidare på kapitalet, och det är den delen som liknar ränta-på-ränta. I teorin faller aktien lika mycket som utdelningen på X-dagen, så utdelningen i sig är ingen extra vinst.
🏦 Hur påverkar skatten slutvärdet?
Skatten beror på kontot. På aktie- och fondkonto är det 30% på vinst och utdelning. I vårt förenklade exempel med 100 000 kr och 8% blir skatten 109 829 kr om du säljer efter 20 år, och 356 267 kr av 466 096 kr återstår. På ISK och kapitalförsäkring beskattas i stället kontots värde årligen med schablonskatt, och för 2026 är 300 000 kr skattefria per person.
📊 Hur mycket påverkar avgifter slutvärdet?
Även små avgifter märks eftersom de minskar det belopp som kan växa vidare. En skillnad på en procentenhet i nettoavkastning, 7% i stället för 8%, ger efter 20 år 386 968 kr i stället för 466 096 kr på 100 000 kr. Skillnaden är 79 127 kr. Därför är courtage och gratisgränser värda att jämföra.
🎯 Varför blir det verkliga utfallet annorlunda än kalkylen?
Formeln antar samma avkastning varje år. Verkliga aktier svänger, och avkastningen kan vara negativ vissa år. Ett enkelt exempel: +50% ett år och −50% nästa ger i genomsnitt 0%, men 100 000 kr blir 75 000 kr. Dessutom påverkar skatt, avgifter och tidpunkten för insättningar slutvärdet. Kalkylen är en illustration av matematiken och inte en förutsägelse.
🏦 Vilket konto passar långsiktigt sparande: ISK, kapitalförsäkring eller aktie- och fondkonto?
Det beror på dina förutsättningar. Som tumregel är ISK eller kapitalförsäkring gynnsammare skattemässigt om avkastningen blir högre än schablonintäkten, som för 2026 är 3,55% av kapitalunderlaget. På aktie- och fondkonto betalar du kapitalvinstskatt, deklarerar själv i K4 och kan kvitta vinster mot förluster. Kapitalförsäkringen ägs av försäkringsbolaget, och värdepapper kan inte överföras till eller från den.
📈 Vad är skillnaden mellan sparkonto och aktier när det gäller ränta-på-ränta?
Matematiken är densamma, men förutsättningarna skiljer sig. 100 000 kr på ett sparkonto med 3% ränta blir 134 392 kr efter tio år, medan en antagen avkastning på 7% per år ger 196 715 kr. Skillnaden är att räntan på ett sparkonto är en ränta, medan aktiers avkastning varierar och du kan förlora pengar. Aktiehandel har hög risk jämfört med ett sparkonto.
🏆 Sammanfattning
- Ränta-på-ränta räknas med A = P × (1 + r/n)^(n×t), och effekten kommer av att avkastningen får växa vidare.
- Med ett räkneantagande på 8% per år växer 100 000 kr till 215 892 kr, 317 217 kr och 466 096 kr efter 10, 15 och 20 år.
- Tiden är den starkaste faktorn: dubbelt så lång tid ger här drygt dubbelt så högt slutvärde.
- Skatt och avgifter minskar det du behåller. En procentenhet lägre nettoavkastning ger 79 127 kr lägre slutvärde efter 20 år i exemplet.
- Aktier ger ingen fast avkastning. Kalkylen är en illustration och ingen prognos.
Både Nordnet och Avanza Bank erbjuder ISK, kapitalförsäkring och aktie- och fondkonto, de kontotyper som är relevanta för långsiktigt sparande. För den här frågan väger Nordnets högre gräns för gratis aktiehandel (80 000 kr) tyngst i vår bedömning.
Avgifter, villkor och utbud ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt hos tjänsten innan du öppnar konto.
Sparande i aktier och andra värdepapper är förenat med risk. Värdet kan både öka och minska, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Du kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Innehållet på Aktieval.se är allmän information och utgör inte personlig investeringsrådgivning.
Om skribenten
