Annonslänkar: Aktieval.se kan få ersättning om du klickar på länkar till tjänster och blir kund. Det påverkar inte våra betyg eller vår rangordning.
ISK och kapitalförsäkring (KF) är båda schablonbeskattade konton. Du betalar en skatt som beräknas på kontots värde i stället för skatt på varje vinst och utdelning. Enligt våra uppgifter är de första 300 000 kr skattefria per person under 2026, sammanlagt över ISK och KF. Schablonintäkten är 3,55% av kapitalunderlaget, och skatten på den är 30%.
Den stora skillnaden gäller ägandet. På ISK äger du värdepapperen själv och kan rösta på bolagsstämmor. I en KF ägs kontot av försäkringsbolaget, så du saknar rösträtt och kan inte överföra värdepapper till eller från kontot. Vid dödsfall tillfaller ISK-kapitalet dödsboet, medan en KF kan ha en utsedd förmånstagare.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar vad som skiljer ISK och kapitalförsäkring åt rekommenderar vi Avanza.
Avanza samlar ISK, KF och aktie- och fondkonto hos samma mäklare, vilket gör det enkelt att välja konto utifrån ägande, arvsregler och skatt. Aktieskolan ger tjänsten högsta betyg, 5.0/5, och startvillkoret är enligt våra uppgifter gratis courtage upp till 50 000 kr. Trustpilot-betyget är lägre, ca 2.1/5 baserat på 100+ omdömen, men det bör läsas i sitt sammanhang (se jämförelsen nedan).
📊 Jämförelse: Ledande aktiemäklare för ISK och KF
Av tjänsterna i vår jämförelse är det Avanza och Nordnet som erbjuder ISK, KF och aktie- och fondkonto. Tjänster som enbart har tradingkonton för CFD-handel saknar både ISK och KF och ingår därför inte i tabellen.
| Tjänst | Kontotyper | Startvillkor | Aktieskolan | Trustpilot | Främsta fördel | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avanza | ✅ ISK · ✅ KF · ✅ Aktie- och fondkonto · Pension och bolån | Gratis courtage upp till 50 000 kr | 5.0/5 | ca 2.1/5 (100+ omdömen) | Vinnare av ”Årets nöjdaste sparare” 13+ år i rad | Se Avanzas erbjudande → |
| Nordnet | ✅ ISK · ✅ KF · ✅ Aktie- och fondkonto · Pension och bolån | Gratis aktiehandel upp till 80 000 kr | 4.5/5 | ca 2.1/5 (100+ omdömen) | 3 helt avgiftsfria indexfonder | Se Nordnets erbjudande → |
Så ska Trustpilot-betyget läsas. Båda tjänsterna ligger på ca 2.1/5, vilket är lågt. Enligt vår analys speglar det främst att nöjda svenska kunder sällan lämnar omdömen om sin bank, medan de som söker sig till Trustpilot ofta gör det för att klaga när något gått fel. Betyget bör därför vägas mot Aktieskolans betyg och tjänsternas utbud.
Avanzas kunder berömmer enkel app, bra gränssnitt och bra utbud för svenskt sparande. Klagomålen gäller långa handläggningstider, stel kundtjänst vid problem och tekniska avbrott vid hög volym. Hos Nordnet nämns fondutbudet, nätverket Shareville och tydliga grafer positivt, medan klagomålen rör appuppdateringar som förändrar gränssnittet, kontolåsningar vid säkerhetskontroller och kundtjänst.
Som främsta nackdelar lyfter vi att Avanza inte är specialiserat för aktiv daytrading och att Nordnets app är något mindre intuitiv.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
Här går vi igenom skillnaderna mellan ISK och KF, steg för steg:
- Hur schablonskatten räknas ut och vad som är skattefritt
- Vem som äger värdepapperen och vem som har rösträtt på bolagsstämman
- Hur utländsk källskatt hanteras
- Hur arv och överföring skiljer sig åt
- Hur du väljer konto utifrån vad du äger
Hos Avanza kan du jämföra alla kontotyper på ett ställe.
📈 ISK och KF förklarade — från grunden
🏦 ISK och KF i korthet
Du kan inte ha aktier på ett vanligt sparkonto. För aktiehandel behöver du ett handelskonto, och de vanligaste är investeringssparkonto (ISK), kapitalförsäkring (KF) samt aktie- och fondkonto. Majoriteten av Avanzas kunder väljer ISK.
ISK och KF fungerar likadant skattemässigt, men de skiljer sig juridiskt. Ett ISK är ett konto där du själv äger värdepapperen. En KF är en försäkring där försäkringsbolaget äger kontot och därmed även aktierna. Det är den skillnaden som styr rösträtt, arv och möjligheten att flytta innehav.
💰 Så fungerar schablonskatten
Båda kontona är schablonbeskattade. Skatten beräknas på kontots värde och dina insättningar under året, inte på varje försäljning eller utdelning. Därför behöver du inte deklarera enskilda värdepappersaffärer. Banken eller institutet rapporterar skatteunderlaget åt dig.
Schablonintäkten räknas ut så här: kapitalunderlag × (statslåneräntan året innan + 1%). För 2026 är statslåneräntan 2,55%, vilket ger en schablonintäkt på 3,55%. Skatten är 30% av schablonintäkten. Statslåneräntan fastställs 30 november varje år, så nivån kan ändras från år till år.
Från januari 2026 är de första 300 000 kr skattefria per person. Under 2025 var gränsen 150 000 kr. Beloppet gäller det totala sparandet på ISK och/eller KF, inte per konto eller bank. Med ett sparande på 350 000 kr beskattas alltså 50 000 kr.
Generellt sett är ISK och KF mest gynnsamma om avkastningen blir högre än schablonintäkten. Det skattefria beloppet sänker kravet något. På ett aktie- och fondkonto betalar du i stället 30% skatt på vinster och utdelningar.
🛡️ Äganderätt och rösträtt på bolagsstämman
På ISK äger du värdepapperen själv och är inskriven som ägare i aktieboken, som är registret över alla aktieägare. Det innebär att du kan gå på bolagsstämmor och rösta med aktier som ger rösträtt. På bolagsstämman fattas beslut om verksamheten och företagets framtid.
I en KF ägs kontot, och därmed aktierna, av försäkringsbolaget. Du har därför ingen rösträtt vid bolagsstämman. Hur många röster en aktie ger beror på aktietypen. A-aktier ger ofta fler röster än B- och C-aktier, och utdelningen skiljer sig oftast inte mellan typerna.
✅ Vad gäller — och vad gäller inte?
| Scenario | Gäller? | Notering | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Du får 300 000 kr skattefritt på både ISK och KF | ❌ | Beloppet gäller det totala sparandet per person, inte per konto eller bank | — |
| Du slipper deklarera enskilda affärer på ISK och KF | ✅ | Banken eller institutet hanterar skatten. På aktie- och fondkonto deklarerar du själv i bilagan K4 | — |
| Du kan rösta på bolagsstämman med aktier i en KF | ❌ | Försäkringsbolaget äger aktierna. På ISK äger du själv och kan rösta | — |
| Du kan flytta aktier från din depå till ISK utan skatt | ❌ | Flytten får samma skatteeffekt som en försäljning, alltså 30% kapitalvinstskatt på vinsten | — |
| Du kan överföra värdepapper till eller från en KF | ❌ | Försäkringsbolaget äger kontot och värdepapperen | — |
| Skattefriheten gäller bara nya sparare | ❌ | Den gäller både nya och befintliga sparare | — |
| Du kan ha ISK eller KF om du bor utomlands | ❌ | Utlandsbosatta kan inte ha någon av dem, men ett aktie- och fondkonto går att öppna | — |
| Du betalar ingen skatt på ISK och KF | ⚠️ | De första 300 000 kr är skattefria 2026. Därefter betalar du schablonskatt | — |
| Du kan själv lägga matchande köp- och säljorder för att flytta mellan dina egna konton | ❌ | Det kan vara marknadsmanipulation. Kontakta banken i stället | — |
🌍 Så hanteras utländsk källskatt
Vid utdelningar från utländska bolag dras utländsk källskatt. Eftersom ISK och KF är schablonbeskattade betalar du ingen svensk skatt direkt på utdelningen. Hur källskatten påverkar din totala skatt beror däremot på kontotyp och på hur ditt institut hanterar skatten.
På ISK rapporterar banken skatteunderlaget åt dig. I en KF hanterar institutet skatten, och olika institut har olika hanteringssätt. Hos Avanza dras skatten på KF fyra gånger per år direkt från kontot. På ett aktie- och fondkonto deklarerar du själv varje affär.
Nivån på källskatten kan skilja sig mellan länder, och vi anger därför inga procentsatser här. Läs Skatteverkets information om utländsk källskatt och fråga ditt institut hur den hanteras på just ditt konto innan du handlar utländska aktier.
🏦 Arv och överföring av värdepapper
När kontoinnehavaren avlider skiljer sig reglerna åt:
- ISK: Kapitalet tillfaller dödsboet. Hos Avanza krävs bland annat en inregistrerad bouppteckning och ett uppdragsbrev som alla dödsbodelägare skriver under.
- KF: Du kan utse en förmånstagare. Har du inte gjort det gäller ett generellt förordnande: make, maka, registrerad partner eller sambo i första hand, därefter barn och i sista hand arvingar. Förmånstagaren kan alltid bytas. Hos Avanza spärras kontot vid dödsfallet, innehavet säljs och beloppet betalas ut som ett engångsbelopp när förmånstagaren är fastställd.
Vid överföring gäller dessa regler:
- Värdepapper kan flyttas till ISK från en depå eller från ett konto i en annan bank.
- Flytt mellan två ISK är skattefri, oavsett bank.
- Flytt från depå till ISK ger samma skatteeffekt som en försäljning.
- Värdepapper kan inte överföras till eller från en KF.
Hos Avanza finns blanketter och information för båda kontotyperna.
💰 Vad kostar det — och vilka är riskerna?
💰 Kostnader
Skatten är den största kostnadsskillnaden mellan kontotyperna. Tabellen visar skattenivåerna enligt våra uppgifter för 2026.
| Kontotyp | Skatteform | Skattenivå | Deklaration | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| ISK | Schablonskatt | 30% av schablonintäkten (3,55% av kapitalunderlaget). De första 300 000 kr är skattefria | Ingen enskild deklaration | — |
| KF | Schablonskatt | 30% av schablonintäkten (3,55% av kapitalunderlaget). De första 300 000 kr är skattefria | Institutet hanterar skatten | — |
| Aktie- och fondkonto | Kapitalvinstskatt | 30% på vinster och utdelningar. Förluster kan kvittas mot vinster. Fondskatt 0,12% av fondandelarnas värde vid årets ingång | K4-bilaga | — |
Skatten på ISK och KF motsvarar 1,065% av kapitalunderlaget över det skattefria beloppet (30% × 3,55%). Det som påverkar din kostnad:
- Kapitalunderlaget: Kontots värde och dina insättningar under året.
- Statslåneräntan: Den fastställs 30 november varje år och styr schablonintäkten.
- Totalt sparande på ISK och KF: Det skattefria beloppet på 300 000 kr delas mellan kontona.
- Avkastningen jämfört med schablonintäkten: Överstiger avkastningen 3,55% är ISK och KF generellt mer gynnsamma än en vanlig depå.
- Courtage: Det varierar med mäklare, marknad och ordersumma, och nordiska aktier har oftast lägre courtage än utländska.
Vill du jämföra courtage och avgifter finns uppgifterna hos mäklaren.
💡 Räkneexempel: schablonskatt jämfört med vanlig depå
Exemplet är förenklat och illustrerar bara hur skatten räknas. Det är ingen prognos. Vi utgår från ett kapitalunderlag på 350 000 kr under hela året och bortser från courtage och övriga avgifter. På ISK och KF blir skatten (350 000 − 300 000) × 3,55% × 30% = 532,50 kr. På aktie- och fondkonto blir skatten vinsten × 30%.
| Hypotetisk vinst under året | Skatt på ISK eller KF | Skatt på aktie- och fondkonto | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| 0 kr | 532,50 kr | 0 kr | — |
| 1 775 kr | 532,50 kr | 532,50 kr | — |
| 20 000 kr | 532,50 kr | 6 000 kr | — |
Skatten på ISK och KF är densamma oavsett utfall, medan skatten på aktie- och fondkonto följer vinsten. Vid en vinst på 1 775 kr (50 000 kr × 3,55%) blir skatten lika hög på båda.
⚠️ Risker att känna till
- Kursrisk: Aktiehandel är förknippad med relativt stor risk, och du kan förlora pengar du har investerat. Konto och skatteform ändrar inte det.
- Skatt oavsett utfall: Schablonskatten beror på kontots värde, inte på hur det gått. Över det skattefria beloppet betalar du skatt även under år då värdet sjunkit.
- Avkastningströskeln: Om din avkastning understiger schablonintäkten kan ISK och KF bli dyrare än en vanlig depå.
- Skatt vid flytt: Flyttar du värdepapper från en depå till ett ISK får det samma skatteeffekt som en försäljning, alltså 30% kapitalvinstskatt på vinsten.
- Begränsningar i KF: Du har ingen rösträtt, och värdepapper kan inte överföras till eller från kontot.
- Ändrade regler: Skattefritt belopp och schablonintäkt kan ändras. Gränsen var 150 000 kr 2025 och är 300 000 kr 2026.
🎯 Så väljer du rätt konto
📋 Steg för steg
- Kontrollera om du kan ha ISK eller KF. Utlandsbosatta kan inte ha någon av dem, men ett aktie- och fondkonto går att öppna.
- Jämför din avkastning med schablonintäkten. ISK och KF är generellt mest gynnsamma när avkastningen överstiger 3,55% (2026).
- Summera ditt sparande. De första 300 000 kr är skattefria per person, sammanlagt över ISK och KF.
- Bedöm hur viktig rösträtten är. Rösträtt förutsätter att du äger värdepapperen själv, vilket gäller ISK men inte KF.
- Tänk igenom arvet. Kapitalet på ett ISK tillfaller dödsboet, medan du kan utse förmånstagare i en KF.
- Kontrollera befintliga innehav. Flytt från depå till ISK räknas som försäljning, och en KF kan inte ta emot överförda värdepapper.
- Jämför mäklare. Titta på kontotyper, startvillkor och kundomdömen, och fråga hur institutet hanterar skatt och utländsk källskatt.
🏦 Vilket konto passar vilken typ av innehav?
| Typ av innehav eller behov | ISK | KF | Vad som oftast passar | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Aktier där du vill kunna rösta på bolagsstämman | ✅ Du äger aktierna själv | ❌ Försäkringsbolaget äger dem | ISK | Avanza → · Nordnet → |
| Värdepapper du redan äger på depå eller hos en annan bank | ⚠️ Kan flyttas men räknas som försäljning (30% skatt på vinsten) | ❌ Kan inte överföras | ISK, med skatteeffekten i åtanke | Avanza → · Nordnet → |
| Aktier och fonder för långsiktigt sparande | ✅ Schablonskatt | ✅ Schablonskatt | ISK eller KF. På aktie- och fondkonto tillkommer fondskatt på fonder (0,12%) | Avanza → · Nordnet → |
| Utländska aktier med utdelning | ⚠️ Källskatt dras vid utdelning | ⚠️ Källskatt dras vid utdelning | Kontrollera behandlingen hos Skatteverket och ditt institut | Avanza → · Nordnet → |
| Sparande där du vill styra vem som får kapitalet vid dödsfall | ❌ Kapitalet tillfaller dödsboet | ✅ Förmånstagare kan utses | KF | Avanza → · Nordnet → |
Tabellen är allmän information och inte personlig rådgivning. Både Avanza och Nordnet erbjuder ISK och KF, så du kan jämföra villkoren hos båda innan du väljer.
❓ Vanliga frågor
❓ Betalar jag skatt på utdelningar och vinster i ISK och KF?
Inte direkt. På ISK och KF betalar du en procentsats per år som baseras på kontots värde, i stället för 30% skatt vid varje försäljning med vinst eller utdelning, som på ett aktie- och fondkonto. Om du säljer med vinst eller får utdelning slipper du alltså skatten i det ögonblicket. Skatten beräknas på kapitalunderlaget oavsett hur det gått under året.
❓ Hur mycket är skattefritt på ISK och KF?
Från januari 2026 är sparandet skattefritt upp till 300 000 kr per person. Under 2025 var gränsen 150 000 kr. Beloppet gäller det samlade sparandet på ISK och/eller KF, inte per konto eller bank, och det gäller både nya och befintliga sparare. Med 350 000 kr beskattas 50 000 kr.
❓ Kan jag ha både ISK och KF?
Skattefriheten gäller det totala sparandet på ISK och/eller KF. Du kan alltså inte få 300 000 kr skattefritt på vartdera kontot, och har du båda delas beloppet mellan dem. Värdepapper kan inte flyttas till eller från en KF, så innehaven behöver ligga kvar på respektive konto.
❓ Kan jag rösta på bolagsstämman med aktier i KF?
Nej. En KF är en försäkring, och försäkringsbolaget äger både kontot och aktierna. Du har därför ingen rösträtt vid bolagsstämman. På ISK står du själv som ägare i aktieboken och kan rösta med aktier som ger rösträtt. Hur många röster en aktie ger beror på aktietypen, och A-aktier ger ofta fler röster än B- och C-aktier.
❓ Hur fungerar utländsk källskatt i ISK och KF?
Vid utdelningar från utländska bolag dras utländsk källskatt. Hur den påverkar din slutliga skatt beror på kontotyp och på hur banken eller försäkringsinstitutet hanterar skatten, och olika institut har olika hanteringssätt. Vi anger inga procentsatser. Läs Skatteverkets information om utländsk källskatt och fråga ditt institut innan du handlar utländska aktier.
❓ Vad händer med kontot när kontoinnehavaren dör?
Kapitalet på ett ISK tillfaller dödsboet. En KF betalas i stället ut till en förmånstagare. Har du inte utsett någon gäller ett generellt förordnande: make, maka, registrerad partner eller sambo först, därefter barn och sist arvingar. Hos Avanza spärras en KF vid dödsfallet och innehavet säljs innan beloppet betalas ut som ett engångsbelopp.
❓ Kan jag flytta aktier från min depå till ett ISK utan skatt?
Nej. Du kan flytta värdepapper från en depå till ett ISK, men det får samma skatteeffekt som en försäljning, alltså 30% kapitalvinstskatt på vinsten. Flytt mellan två ISK är däremot skattefri, oavsett bank. Lägg inte matchande köp- och säljorder själv mellan dina egna konton, eftersom det kan vara marknadsmanipulation. Kontakta banken i stället.
❓ När är ISK eller KF mer gynnsamt än en vanlig depå?
Generellt sett när avkastningen blir högre än schablonintäkten, som är 3,55% av kapitalunderlaget för 2026. Det skattefria beloppet på 300 000 kr sänker kravet något. Eftersom skatten på ISK och KF inte följer avkastningen betalar du även under år utan vinst. Detta är en förklaring av hur reglerna fungerar och inte en prognos eller personlig rekommendation.
❓ Måste jag deklarera mina affärer på ISK och KF?
Nej. Banken eller institutet rapporterar skatteunderlaget åt dig, så du behöver inte redovisa enskilda värdepappersaffärer. På ett aktie- och fondkonto deklarerar du i stället alla affärer i bilagan K4 och kan kvitta vinster mot förluster.
❓ Kan jag ha ISK eller KF om jag bor utomlands?
Nej. Den som är utlandsbosatt kan inte ha ISK eller kapitalförsäkring, men ett aktie- och fondkonto går att öppna. Vilket konto som passar beror på dina personliga förutsättningar, så kontrollera med Skatteverket och banken.
❓ Vilka tjänster erbjuder både ISK och KF?
Enligt våra uppgifter erbjuder både Avanza och Nordnet ISK, KF, aktie- och fondkonto, pension och bolån. Avanza har Aktieskolans betyg 5.0/5 och Nordnet 4.5/5, och båda ligger på ca 2.1/5 på Trustpilot. Tjänster som bara har tradingkonton för CFD-handel saknar ISK och KF.
🏆 Sammanfattning
- ISK och KF är båda schablonbeskattade. För 2026 är schablonintäkten 3,55% av kapitalunderlaget, skatten är 30% av den, och de första 300 000 kr är skattefria per person över båda kontona.
- På ISK äger du värdepapperen själv och kan rösta på bolagsstämmor. I en KF ägs de av försäkringsbolaget och du saknar rösträtt.
- Vid dödsfall tillfaller ISK-kapitalet dödsboet, medan en KF kan ha en förmånstagare.
- Värdepapper kan flyttas till ISK, men flytt från depå räknas som försäljning. Till eller från en KF kan de inte flyttas.
- Utländsk källskatt dras vid utdelningar från utländska bolag, och hanteringen beror på kontotyp och institut.
- Avanza och Nordnet erbjuder båda ISK, KF och aktie- och fondkonto. Jämför villkor och kundomdömen innan du väljer.
Avgifter, villkor och utbud ändras löpande. Verifiera alltid aktuell information direkt hos tjänsten innan du öppnar konto.
Sparande i aktier och andra värdepapper är förenat med risk. Värdet kan både öka och minska, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Du kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Innehållet på Aktieval.se är allmän information och utgör inte personlig investeringsrådgivning.
Om skribenten
